Quản trị tài chính UEH - Báo cáo tài chính, dòng tiền

CHAPTER 2 Báo cáo tài chính (Financial statements) Dòng tiền (Cash flow) 2-1 Nội dung chính ■ ■ ■ ■ ■ Bảng cân đối kế toán (Balance sheet) Báo cáo thu nhập (Income statement) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Statement of cash flows) Thu nhập kế toán vs. dòng tiền MVA và EVA Dr Trần Thị Thanh Phương (UEH) 2-2 Sơ lược về lịch sử của kế toán và báo cáo tài chính ■ ■ Các chủ ngân hàng, các nhà đầu tư cần các thông tin kế toán để đưa ra các quyết định thông minh, các nhà quản lý cần chúng để điều hành hoạt động kinh doanh cho hiệu quả, và cơ quan thuế cần chúng để tính thuế một cách họp lý Tìm hiểu các ý nghĩa thục sự nằm sau các con số, và bạn cần phải nhận thấy rằng việc chuyển đổi từ các tài sản thực thành các con số là không chính xác hoàn toàn. Dr Trần Thị Thanh Phương (UEH) 2-3 Các báo cáo tài chính (The Annual Report) ■ ■ ■ ■ Báo cáo thường nỉên (Annual Report) Báo cấo do công ty công bố hằng nám cho các cổ đông bao gồm các báo cáo tài chính cơ bản cùng với các phân tích của ban quản lý về hoạt động quá khư và triển vọng tương lai của công tỵ. Để minh họa, chúng ta sử dụng các số liệu của công ty ABC, nhà sản xuất và phân phối thực phẩm, nhằm phân tích và bàn luận về các báo cáo tài chính cơ bản. Lơi nhuận của ABC, giảm xuông đôi chút trong năm 2005 là $117 triệu so với $121,8 triệu của năm 2004. Công ty được tài trợ nguồn vốn từ hai nguồn: vay nợ và cổ phiếu thường - không có cổ phiếu ưu đãi, chứng khoán chuyển đổi và không có các loại chứng khoán phái sinh. Tất cả các tài sản của công ty được sử dụng vào các hoạt động sản xuất kinh doanh, do vậy không có các tài sản không hoạt động cần phải tách ra để phân tích tình hình hoạt động của chúng. Dr Trần Thị Thanh Phương (UEH) 2-4 Các báo cáo tài chính (The Annual Report) Balance sheet – Cung cấp bức tranh nhanh vị thế công ty tại 1 thời điểm. ■ Income statement – mô tả lợi nhuận và chi phí công ty trong 1 thời kỳ ■ Statement of retained earnings – Cho biết lợi nhuận giữ lại của công ty ■ Statement of cash flows – báo cáo hoạt động của công ty ảnh hưởng đến dòng tiền trong 1 thời kỳ ■ Dr Trần Thị Thanh Phương (UEH) 2-5 1. Bảng CĐKT ■ Nguồn vốn là gốc sinh ra tài sản. Gọi là nguồn TÀI TRỢ Dr Trần Thị Thanh Phương (UEH) 2-6 CĐKT Dr Trần Thị Thanh Phương (UEH) 2-7 CĐKT Nếu sử dụng 70tr đang nắm giữ (tiền) để sửa nhà thì: Đó chỉ là sự hoán đổi giữa 2 loại tài sản mà anh ta đang có TIỀN -> NHÀ Khi đó VỐN không tăng, TÀI SẢN cũng không tăng ■ Khi lựa chon vay thêm 400 tr: Giá trị tài sản nắm giữ (NHÀ) Tăng 400 tr đồng nghĩa vối anh ta giánh nợ thêm đúng 400 tr ■ Dr Trần Thị Thanh Phương (UEH) 2-8