Quản trị tài chính UEH - Phân tích báo cáo tài chính bằng phương pháp phân tích

Các hệ số quan trọng khác Vốn lưu động thường (Net working capital) Dòng tiền trên mỗi cổ phần (CFPS) Tài sản ngắn hạn – nợ ngắn hạn (Lợi nhuận sau thuế + khấu hao TSHH & VH) / CPTLH EBITDA Dòng tiền thuần (Net cash flow) Lợi nhuận sau thuế + Khấu hao TSHH & VH Xử lý số liệu kế toán cho nhà đầu tư và nhà quản lý • Tài sản hoạt động và vốn hoạt động (Operating assets and operating capital) Vốn lưu động hoạt động thường (Net operating working capital -NOWC) Tổng tài sản lưu động (ngắn hạn) cần thiết cho hoạt động SXKD Tiền và tương đương tiền + Khoản phải thu của khách hàng + Hàng tồn kho Khoản phải trả ngắn hạn không chịu lãi Khoản phải nhà cung cấp + Khoản phải trả khác • Dòng tiền hoạt động (Operating cash flow- OCF) Dòng tiền hoạt động (OCF) EBIT ( 1- thuế suất) + khấu hao NOPAT + khấu hao Xử lý số liệu kế toán cho nhà đầu tư và nhà quản lý • Dòng tiền tự do (Free cash flow –FCF) Dòng tiền tự do (FCF) [EBIT (1-T) + Khấu hao] – [Chi phí vốn + Chênh lệch vốn hoạt động thuần (NOWC)] [EBIT (1-T) + Khấu hao] – [(Chi tiêu cho tài sản cố định + khấu hao) + Chênh lệch NOWC] Dòng tiền hoạt động thuần (OCF)– Đầu tư vào vốn hoạt động